Vous souvenez-vous de la crise financière, lorsque le président Obama a lancé un programme de création d’emplois grâce à l’innovation verte, une sorte de New Deal environnemental ? Et puis une entreprise d’énergie solaire qui avait reçu de l’argent du gouvernement a fait faillite de manière spectaculaire, et l’idée d’une renaissance des technologies propres a semblé avoir disparu ?
Colin le Duc, associé de Generation Investment LLP , fondé par Al Gore, affirme qu’à cette première ère des technologies propres, les gens « essayaient d’intégrer des solutions de technologies propres dans des modèles traditionnels ». Mais depuis, tout a changé. « Maintenant, nous sommes dans Clean Tech 2.0 », dit-il. Les technologies numériques, financières et environnementales perturbatrices offrent des solutions durables et remettent en question les anciens modèles industriels.
Generation Investment investit depuis 2004 dans des entreprises qu’elle considère comme s’inscrivant dans une transition vers une économie bas carbone. La raison est double : il y a des risques importants à long terme à ignorer cette transition, et il existe de grandes opportunités d’investissement dans Clean Tech 2.0.
Les risques sont principalement liés à ce que l’on appelle les « actifs bloqués ». Les actifs figurant dans les bilans des compagnies pétrolières, qui sont pris en compte dans le cours des actions des sociétés, comprennent des réserves qu’elles pourraient un jour devoir radier, compte tenu des engagements politiques mondiaux visant à limiter les émissions, des tendances à l’efficacité énergétique, du tollé populaire face au changement climatique et d’un surabondance d’approvisionnement énergétique. Les actifs échoués sont un risque qui a attiré l’attention de nombreux analystes financiers.
Les opportunités sont liées à l’émergence de technologies perturbatrices pour résoudre des problèmes tels que la sécheresse, les émissions des véhicules, l’efficacité énergétique des maisons, etc. Le Duc cite des entreprises comme Tesla, qui ont mis à la mode les voitures électriques ; Nest Labs , qui révolutionne le contrôle de la température domestique et la consommation d’énergie ; et Solar City, qui a mis à l’échelle des panneaux solaires industriels, qui tirent tous des revenus d’entreprises ayant des modèles commerciaux plus anciens.
de mai 2015La fondation de Generation Investment comprend une longue liste de domaines dans lesquels rechercher des solutions innovantes et durables dans lesquelles investir. Certains d’entre eux sont : les nanomatériaux, l’agriculture de précision, la conversion des déchets en énergie, la technologie de dessalement, l’efficacité des centres de données, l’agriculture urbaine, les solutions de logistique de flotte. , et produits remplaçant la viande.
Dans son analyse de portefeuille, Generation Investment tient compte de six tendances à grande échelle, décrites dans le rapport de la fondation, et décrites en détail dans le livre d’Al Gore » The Future – Six Drivers of Global Change « .
1. La mondialisation des entreprises, que Gore appelle « Earth Inc. » De puissantes entreprises sont à l’origine des révolutions manufacturières et du travail dans une économie mondiale de plus en plus interdépendante, exacerbant les inégalités et remettant en question la capacité des nations à se gouverner. Des innovations telles que l’impression 3D et les plates-formes de négociation financière électronique entraînent des changements radicaux.
2. Les réseaux interconnectés, que Gore appelle « l’esprit global ». Les mégadonnées, la prolifération des appareils et « l’Internet des objets » (comme les machines à laver ou les thermostats intelligents) entraînent tous des changements, y compris la démocratisation de l’information.
3. Changements dans les centres de pouvoir, que Gore qualifie de « Power in the Balance ». Il s’agit notamment de la montée en puissance de la Chine en tant que puissance économique et politique, des défaillances de la gouvernance et de l’influence croissante du secteur privé sur les processus politiques, ainsi que de la montée des marchés financiers axés sur les gains à court terme.
4. Démographie et limites apparentes des ressources naturelles, que Gore appelle « Outgrowth ». La croissance démographique, l’urbanisation et les tendances de consommation appellent une gestion globale des ressources.
5. Une révolution science de la vie. Les gens vivent plus longtemps et en meilleure santé grâce au génie génétique, aux membres et organes artificiels, à la médecine de précision et à la connectivité.
6. La crise climatique. Le réchauffement climatique affecte les océans, l’approvisionnement en nourriture et en eau, les zones côtières et la biodiversité, et crée ce que Gore appelle « la plus grande opportunité commerciale de l’histoire du monde, alors que l’économie mondiale se décarbone et devient hyper-efficace ».
Tous les six facteurs indiquent à la fois des risques et des opportunités. La première vague de technologies propres est peut-être arrivée trop tôt pour être universellement acclamée, mais depuis lors, de nombreuses technologies perturbatrices ont commencé à modifier des modèles industriels entiers. Ceux qui s’accrochent aux anciennes méthodes peuvent se retrouver bloqués, tout comme les actifs de combustibles fossiles. Clean Tech 2.0 est là et évolue rapidement.
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